Si no me equivoco, se queda guardada tu configuración "en la nube".
 
Cuando reinstalas vuelves a tener automaticamente los perfiles y configuraciones de joysticks, palancas, pedales etc. No así  de las configuraciones de gráficos, que con cada reinstalación e incluso a veces con las actualizaciones, se vuelven locas (supongo que de alguna manera el instalador comprueba la capacidad de tu hardware y le asigna una configuración gráfica adecuada).
 
De todos modos, si algún compañero te explica como se hace una copia de seguridad, hazla sin ningún tipo de duda, así te evitas tener que buscar una escopeta y venir a buscarme en caso de que no te guarde los perfiles "en la nube" como me ha hecho a mí el par de veces que he reinstalado.
 
Un saludo.